お金の知識中級編９　投資の本当のリスクとは何か？

投資をしていると「リスクが高い」「安全性が低い」などの言葉をよく耳にします。

でも、そもそもリスクとは何か？を正確に理解している人は意外と少ないものです。

実は、投資でいうリスクは「危険」という意味ではありません。

価格がどれだけブレるか（変動するか）という性質そのものを指します。

この記事では中級編として、投資リスクの本質であるボラティリティ（変動率）と最大ドローダウン（最大下落）をやさしく丁寧に解説していきます。

リスク ＝ 危険ではなく「ブレ幅」

金融の世界で言うリスクとは、 価格がどれくらい上下する可能性があるかのこと。

つまり、価格のブレ幅が大きいほどリスクが高く、ブレ幅が小さいほどリスクが低いということです。

この「ブレ幅」を数字で表したものが、次に紹介するボラティリティと最大ドローダウンです。

ボラティリティ ― 値動きの荒さ

ボラティリティ（Volatility）は、価格の変動の激しさを表す指標です。

簡単に言えば、どれくらい上がったり下がったりするかを示す数値です。

値動きが大きいほど、短期で大きく増える可能性も、減る可能性もあるという意味です。

最大ドローダウン ― どれだけ下がるかの最悪値

最大ドローダウン（Maximum Drawdown）とは、過去の一定期間で最も深く下落した割合を示す指標です。

投資において最も大切なのが、どれくらいの下落に耐えられるかを知ること。

例で見てみましょう。

最大ドローダウン = メンタルが試されるポイントという認識がとても大切です。

「リスクとリターンの関係」を正しく理解する

投資の世界には、必ず守られる法則があります。

リスクが低ければ、リターンも低い
リスクが高ければ、リターンも高くなる可能性がある

つまり、 高いリターンを狙うほど、ブレ幅が大きくなるということです。

例を表にすると、一目で理解できます。

重要なのは、「高リスク＝悪い」ではないということ。

あなたがどれだけの値動きに耐えられるかで、適切な投資対象が決まります。

自分のリスク許容度を知る方法

リスク許容度は、以下の３つで決まります。

特に③は非常に重要です。

どれだけ上昇していても、暴落が来れば必ず心が揺れるものだからです。

リスク許容度を超えた投資をすると、暴落時にパニック売りをしてしまい、本来得られるはずのリターンを逃してしまいます。

まとめ：リスクの本質は「ブレ幅」そして「心理戦」

今回のポイントを整理しましょう。

• 投資のリスクとは「値動きのブレ幅」のこと
• ボラティリティは荒さ、最大ドローダウンは最悪の下落幅
• 高リターンには高リスクがセットでついてくる
• リスク許容度は人によって違う（収入・期間・性格）
• 自分に合ったリスクの範囲で投資することが成功のカギ

リスクを正しく理解できれば、 暴落が来ても慌てずに、自分のペースで長期投資を続けられます。

そしてその安定こそが、資産形成を最も早く進める力になります。

リスクって怖いものじゃなくて、どれくらい揺れるかなんです。

自分が安心して続けられる範囲で、一緒に積み重ねていきましょう！