お金の知識中級編２６　「貯蓄にもなって安心」と言われる外貨建て保険、その本当の姿

「円より金利が高いから増えやすい」 「保険＋運用で一石二鳥」 ――そんな説明を受けて、外貨建て保険を検討したことはありませんか？

外貨建て保険は、一見すると魅力的ですが、 仕組みを理解せずに契約すると“想定外の損”が出やすい商品でもあります。

この記事では中級者向けに、 外貨建て保険の仕組み／見えにくいコスト／代表的なリスク／向き不向きを 表を使って分かりやすく解説します。

外貨建て保険とは「外貨で運用する保険」

外貨建て保険は、保険料の支払い・運用・受け取りを 米ドルや豪ドルなどの外貨で行う保険です。

ポイントは、「保険」でありながら為替の影響を強く受けることです。

よくある“メリット説明”を冷静に見直す

販売時によく聞くメリットは、次の3つです。

• ① 円より金利が高いから増えやすい
• ② 保険なので安心
• ③ 将来の受取額が大きい

確かに「条件が揃えば」その通りですが、 前提条件を外すと一気に崩れるのが外貨建て保険の難しさです。

最大のリスク①「為替リスク」

外貨建て保険で最も大きいのが為替リスクです。

例：米ドル建て保険のケース

円高で受け取ると、元本割れする可能性が普通にあります。 しかも、為替は自分でコントロールできません。

見えにくいリスク②「為替手数料」

外貨建て保険には、為替手数料がかかります。

この手数料は往復で数％になることもあり、 運用益を静かに削っていきます。

リスク③「途中解約に弱い」

外貨建て保険は、途中解約に非常に弱い商品です。

• 契約初期は解約返戻金が少ない
• 円高局面だと為替で不利
• 手数料が重なって元本割れしやすい

「長期で持ち続ける」前提が崩れると、損が表面化しやすい点は要注意です。

リスク④「保険と投資が混ざって分かりにくい」

外貨建て保険は、

• 保障（死亡保障）
• 運用（外貨・金利）

が一体化しています。

その結果、

• 保障はいくら必要？
• 運用の利回りは妥当？
• コストはどれくらい？

が非常に見えにくいのが問題点です。

中級者目線では、 「保障は保険、運用は投資」と分けたほうが 透明性もコントロール性も高くなります。

外貨建て保険はどんな人に向いている？

逆に、

• 元本割れが不安
• 数年で使う予定がある
• 仕組みがよく分からない

という人には不向きです。

代替案 ―「分けて考える」ほうがシンプル

中級者におすすめなのは、次の考え方です。

こうすれば、

• コストが見える
• 途中で柔軟に変更できる
• リスクを自分で管理できる

というメリットがあります。

まとめ：外貨建て保険は「理解して使う」人向けの商品

• 外貨建て保険は為替リスクが大きい
• 手数料が見えにくく、途中解約に弱い
• 円高局面では元本割れの可能性あり
• 保険と投資が混ざり、判断が難しい
• 中級者は「保障と運用を分ける」ほうがシンプル

外貨建て保険は誰にでも向く商品ではないのが事実です。

仕組みとリスクを理解したうえで、 本当に必要か？代替手段はないか？ を考えることが、後悔しない選択につながります。

外貨建て保険は、私個人としてはおすすめできる商品ではありません。「保険は保険、投資は投資。」この基本は忘れずに。外貨建て保険に限らず、どのような商品も納得できる形で付き合っていきましょう。